Что касается цен на жилье, то варианта два: упадут или вырастут.
Нет, ну почему.. Могут еще на том же уровне остаться..
Тут скорее не на плаеы по росту численности населения смотреть надо, а на банковский процент (а сейчас было объявлено о начале борьбы с инфляцией) с одной стороны, и динамику числа вакансий с другой..
Я бы сказала, что надо смотреть не на динамику числа вакансий, а на динамику роста платежеспособного спроса. Другими словами, миллион нищих бангов рынок недвижимости не взорвет. Даже если очень захочет. С другой стороны 100 - 150 тыс недурно обеспеченных китайцев и индийцев запросто это могут сделать. Это фактор номер раз.
Фактор номер два заключается в том, что недвижимость - это традиционный инвестиционный инструмент. Другими словами в ней заложена большая доля спекулятивного спроса (в определенных случаях ее покупают не чтобы жить и даже не чтоб получать арендную плату; ее покупают в надежде на скорый рост цены самой недвижимости). Поэтому тут встает вопрос, сколько свободного кэша есть на руках у инвесторов и какие у них альтернативы.
Банковский процент - вещь конечно важная и нужная. Однако крайне малоэффективная против немеряного потока черного и не очень кэша, который стекается к нам со всех концов ЮВА и не только..
Хотя, конечно, почти нулевой банковский процент, который мы наблюдаем нынче в Сингапуре, дает дополнительный стимул к дальнейшему росту рынка недвижимости.
С другой стороны, этот же фактор дает повод задуматься о наличии у сингапурских банков большого количества кэша, который они не знают куда распихать. А вот это уже совсем печально, т.к. прямой указатель на малоконтролируемую инфляцию...